Mathematics Of Finance 2 (2003-2004)

Academic Year of the Course: 
2003-2004
Course: 
EC203
Mathematics Of Finance 2
Teaching staff: 
Lucio Crisma
Marco Zecchin
Course Outlines: 
In the first part of the course the basic concepts of the probability theory are introduced. Then, in the framework of the financial markets, the "term structure of interest rate" and the "duration" are defined and the fundamental results of the classical semi-deterministic immunization theory are supplied. The course is concluded with the basic elements of financial options.
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Sono necessarie le conoscenze metodologiche e strumentali di analisi matematica e di algebra lineare fornite dai corsi di Matematica generale e di Matematica finanziaria 1. Le conoscenze che si acquisiscono in questo insegnamento si rivolgono ai corsi in cui si fa uso di elementi di matematica finanziaria e/o di elementi di calcolo delle probabilità.
Contents: 
1° Modulo: Elementi di calcolo delle probabilità. Proposizioni della logica. Eventi, loro proprietà e diagrammi di Venn. Partizione dell'evento certo, partizione prodotto. Eventi logicamente dipendenti da una partizione. Numeri aleatori. Probabilità coerenti. Valutazioni in ambiente finito (schemi classici). Probabilità condizionate coerenti. Modelli di estrazione. Distribuzione binomiale, ipergeometrica e di Polya. Probabilità e frequenza osservata. Valutazione di numeri aleatori finiti. Speranza matematica, varianza e covarianza: proprietà. Valutazione di numeri aleatori numerabili e continui: funzione di ripartizione, densità di probabilità. Disuguaglianze di Markov e di Bienaymé-Cébicéev. Teorema di Bernoulli. Legge debole dei grandi numeri. Funzione di ripartizione multipla.2° Modulo: Matematica finanziaria. - Operazioni finanziarie e struttura del mercato finanziario (in particolare obbligazionario). Le ipotesi caratteristiche del mercato, i titoli obbligazionari a cedola nulla e con cedola; i prezzi a pronti e i prezzi a termine. La struttura per scadenza dei tassi di interesse. Indici temporali e di variabilità. La durata media finanziaria (duration). La duration come indice di sensitività dei prezzi. Alcuni metodi elementari per la determinazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse. Elementi di immunizzazione finanziaria. - Elementi fondamentali delle opzioni finanziarie.
Recommended Texts: 
Lucio Crisma, "Elementi di Matematica dell'incertezza", Edizioni Goliardiche, 2003Franco Moriconi, "Matematica finanziaria", il Mulino, 1994
Last update: 12-11-2013 - 15:18