Mathematics Of Finance 2 (2004-2005)

Academic Year of the Course: 
2004-2005
Course: 
EC203
Mathematics Of Finance 2
Teaching staff: 
Marco Zecchin
Course Outlines: 
In the framework of the financial markets, the "term structure of interest rate" and the "duration" are defined and the fundamental results of the classical semi-deterministic immunization theory are supplied. The course is concluded with the basic elements of financial options.
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Sono necessarie le conoscenze fondamentali di analisi matematica e di algebra lineare fornite dal corso di Matematica generale e tutto ciò che costituisce il programma del corso di Matematica finanziaria 1. Le conoscenze che si acquisiscono in questo insegnamento si rivolgono ai corsi in cui si fa uso di elementi di matematica finanziaria e di finanza matematica.
Contents: 
- Operazioni finanziarie e struttura del mercato finanziario (in particolare obbligazionario). Le ipotesi caratteristiche del mercato, i titoli obbligazionari a cedola nulla e con cedola; i prezzi a pronti e i prezzi a termine. La struttura per scadenza dei tassi di interesse. Indici temporali e di variabilità. La durata media finanziaria (duration). La duration come indice di sensitività dei prezzi. Alcuni metodi elementari per la determinazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse. Elementi di immunizzazione finanziaria. - Elementi fondamentali delle opzioni finanziarie.
Recommended Texts: 
Franco Moriconi, "Matematica finanziaria", il Mulino, 1994
Last update: 12-11-2013 - 15:54