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Finance and economics of insurance (1999-2000)
Academic Year of the Course:
1999-2000
Course:
20201
Finance and economics of insurance
Teaching staff:
Bruno Girotto
Course Outlines:
The aim of the course is to describe some relevant economical aspects of insurance and financial markets.
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Gli argomenti trattati sono collegati con quelli sviluppati nei due insegnamenti di Modelli matematici per i mercati finanziari e di Teoria matematica del portafoglio finanziario, anche se i tre corsi sono strutturati in modo tale da poter essere seguiti indipendentemente l’uno dall’altro. Per la comprensione della materia è invece necessario conoscere alcune nozioni fondamentali di Matematica finanziaria e di Calcolo delle probabilità.
Contents:
Fondamenti di teoria delle decisioni in condizioni di incertezza
Criterio dell’utilità attesa: impostazione assiomatica di Von Neumann-Morgenstern. Impostazione alternativa tramite la nozione di media. Avversione al rischio. Dominanza stocastica.
Mercati assicurativi
Modello a due stati di natura. Livello ottimale di copertura assicurativa e sensitivity analysis.
Mercati finanziari
Modello monoperiodale e scelte di portafoglio. Fondi comuni e separazione. Modelli di valutazione (C.A.P.M., A.P.T.). Introduzione alla moderna teoria dell’arbitraggio. Cenni su alcuni importanti strumenti finanziari. Confronto tra strumenti finanziari e assicurativi
Recommended Texts:
Borch, K.H.: "Economics of Insurance", North-Holland;Hull, J.: "Options, futures and other derivatives", Prentice-Hall International Inc.;
Last update: 12-11-2013 - 13:28