Economic Time Series (2008-2009)

Academic Year of the Course: 
2008-2009
Course: 
EC155
Economic Time Series
Teaching staff: 
Alessandro Kostoris
Course Outlines: 
* Securities markets and market theories. The leading stock indices. Fundamental and technical analysis. Charting and quantitative technical analysis. * Kernel regression. * Stationary stochastic processes. Wold's representation. AR(p), MA(q) and ARMA(p,q) models. Non-stationary processes, ARIMA(p,d,q) models and tests of unit roots. Box-Jenkins techniques for modelling time series. Identification of the model. Handling economic time series in EViews.
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I prerequisiti per una assimilazione agevole e non superficiale dei contenuti del corso sono: * capacità  di comprendere speditamente il contenuto di un testo scritto in lingua inglese, con particolare riferimento alla terminologia statistica; * familiarità con il PC, il sistema operativo Windows, il pacchetto MS-Office, il package SPSS, EViews, Internet; * solida conoscenza di base della inferenza statistica; * nozioni di economia e di politica economica.
Contents: 
* Analisi dei mercati finanziari - concetti introduttivi: attori, fasi del mercato, modelli interpretativi, analisi fondamentale, analisi tecnica; numeri indici di borsa: costruzione ed esempi degli indici delle principali borse mondiali; analisi tecnica grafica; analisi tecnica quantitativa. * Regressione non parametrica - regressione kernel. * Analisi delle serie temporali univariate - cenni di analisi classica; teorema di Fourier; medie mobili e destagionalizzazione; lisciamento esponenziale semplice e procedure Holt-Winters; processi stocastici; funzioni di autocovarianza, di autocorrelazione e di autocorrelazione parziale; il dominio delle frequenze e l'analisi spettrale; rappresentazioni MA e AR; processi stocastici stazionari; stima della media, dell'autocovarianza e dell'autocorrelazione; teorema di decomposizione di Wold; modelli ARMA; non stazionarietà e modelli ARIMA; radici unitarie e test di Dickey-Fuller; identificazione del modello; uso di EViews, esempi e applicazioni.
Recommended Texts: 
Appunti delle lezioni. Durante il corso saranno suggerite delle letture di approfondimento (v. sotto e area download).* Fama E. "Random Walks in Stock Market Prices", Financial Analysts Journal, Jan-Feb 1995, Vol 51/1, p6 [Tutto] * Fama E. "Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work", May 1970, Vol 25/2, p35 [Esclusi gli aspetti formali] * Barberis N. & Thaler R. "A Survey of Behavioral Finance", in Handbook of the Economics of Finance, 2003, Elsevier, Ch.18 1052-1084 * Pring M. 2002 "Technical Analysis Explained", Mc-Graw Hill, IVed inglese [ma anche le edizioni precedenti possono andare bene; testo di riferimento generale per l'analisi tecnica - solo le parti svolte in aula] * Pring M. 2002 "Study Guide for Technical Analysis Explained", Mc-Graw Hill, inglese [esercizi con risposta; fa il paio con il testo di riferimento] * Predetti A. (1999) I Numeri Indici: teoria e pratica; Giuffrè, IX edizione (un "classico" sui numeri indici)
Last update: 12-11-2013 - 16:25