Financial Econometrics (2007-2008)

Academic Year of the Course: 
2007-2008
Course: 
EC094
Financial Econometrics
Teaching staff: 
Gaetano Carmeci
Course Outlines: 
At the basic level, this course deals with some of the most important econometric tools used by financial institutions for risk management of stocks, exchange rates, interest rates and derivatives. GARCH models are introduced and applied in order to analyse and forecast the volatility of financial assets. Moreover, following the stochastic discount factor approach, CAPM and multifactor pricing models are introduced and estimated.
Contents: 
Il corso vuole dare allo studente un’informazione di base su alcuni dei piu’ importanti strumenti econometrici di analisi delle serie temporali finanziarie ad alta frequenza, utilizzati dalle istituzioni finanziarie per la previsione e la gestione del rischio di corsi azionari, tassi di cambio, tassi di interesse e prodotti derivati. Inoltre, seguendo l'approccio del fattore di sconto stocastico, verranno presentati e stimati il modello CAPM ed i modelli multifattoriali di Asset Pricing.
Recommended Texts: 
Gallo G. M., Pacini B., Metodi quantitativi per i mercati finanziari, Carocci Editore: Roma, 2002.Keith Cuthbertson, Dirk Nitzsche "Economia finanziaria quantitativa", a cura di Giovanni Ferri, il Mulino, Bologna, 2005.Gardini A., Cavaliere G., Costa M., Fanelli L. e Paruolo P., Econometria vol.1, Franco Angeli: Milano, 2000.Terence C. Mills, ''The Econometric Modelling of Financial Time Series'', 2nd ed., Cambridge University Press, 1999.Sergio Pastorello, Rischio e Rendimento: Teoria finanziaria e applicazioni econometriche, il Mulino: Bologna, 2001.
Last update: 12-11-2013 - 16:19