Mathematics of finance (2001-2002)

Academic Year of the Course: 
2001-2002
Course: 
20139
Mathematics of finance
Teaching staff: 
Patrizia Gigante
Liviana Picech
Course Outlines: 
Functions of many variables. Continuity, limits e differentiability. Implicit functions. Maxima and minima. Linear algebra. Systems of linear equations. Mathematics of finance. Amortization schedules. Bonds. Criteria for investments selection.
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Il corso di Matematica Generale è propedeutico. Le conoscenze che si acquisiscono sono alla base dei corsi che approfondiscono lo studio dei moderni strumenti e mercati finanziari e le metodologie quantitative per l'analisi economica.
Contents: 
Funzioni di più variabili. Richiami di geometria analitica. Forme quadratiche e loro classificazione. Nozioni di topologia in Rn. Limiti, continuità, derivabilità parziale e differenziabilità per funzioni di più variabili. derivazione delle funzioni composte. Formula di Taylor. Punti di massimo e minimo relativo e assoluto. Funzioni implicite. Punti di massimo e minimo vincolato. Algebra lineare. Spazio e sottospazio vettoriali. Sistema di generatori. vettori linearmente indipendenti. Base di uno spazio vettoriale. Matrice. Determinante di una matrice quadrata. Caratteristica. Operazioni tra matrici. Matrice inversa. Sistemi di equazioni lineari. Studio della compatibilità. Metodi di risoluzione.Leggi finanziarie. I regimi dell'interesse semplice, dello sconto commerciale e dell'interesse composto. Confronto fra le leggi finanziarie. Tassi equivalenti; tassi nominali convertibili. Legge di capitalizzazione continua. Equivalenza finanziaria e scindibilità. Tassi variabili nel tempo. Tassi di rendimento in presenza di inflazione o di cambiamenti di valuta. Rendite certe. Rendite a rata costante, rendite frazionate, rendite a rate variabili. Un esempio di rendita: il leasing finanziario. Ammortamento di prestiti indivisi. Ammortamenti progressivi. Valore residuo, nuda proprietà e usufrutto. Ammortamenti con quote di capitale costanti, a rate costanti, con quote di accumulazione a due tassi. Valutazione dei titoli obbligazionari. I titoli obbligazionari. Valutazione dei titoli obbligazionari con cedole e senza cedole. Rischi connessi con l'acquisto di un'obbligazione. La sensitività del prezzo di un'obbligazione. La durata media finanziaria come misura della volatilità. Criteri di scelta fra progetti alternativi certi. Risultato economico attualizzato o valore attuale netto (rea o van). Tasso interno di rendimento (tir). Confronto fra progetti di investimento alternativi. Criterio t.r.m. pagamenti rateizzati: tan e taeg.
Recommended Texts: 
Romano Isler (1999), "Matematica Generale", Ed. Goliardiche - Trieste.L. Daboni (1982), " Lezioni di matematica generale", Ed. LINT, Trieste.A. Basso, P. Pianca (2001), "Appunti di matematica finanziaria", Cedam, Padova (capp. 1-6 e 8).
Last update: 12-11-2013 - 15:10