Econometrics (advanced course) (1999-2000)

Academic Year of the Course: 
1999-2000
Course: 
20283
Econometrics (advanced course)
Teaching staff: 
Gaetano Carmeci
Course Outlines: 
The course, at an introductory level, deals with some of the most important econometric tools used by financial institutions for forecasting stocks, bonds, exchange rates, interest rates and derivatives. ARIMA models, ARCH and GARCH models, and stochastic volatiliy models are introduced and applied to financial time series.
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Si consiglia lo studente di acquisire le nozioni e gli strumenti matematico-statistici presentati nei corsi di Statistica Economica e di Econometria (almeno il primo modulo).
Contents: 
Primi elementi sull'economia dei mercati finanziari; Cenni sui processi stocastici stazionari e non stazionari; Richiami di analisi delle serie storiche nel dominio temporale e frequenziale, modelli ARMA; Sulle caratteristiche più rilevanti delle serie storiche finanziarie (volatilità, effetti di clustering, non normalita`, comportamento asimmetrico); Modellizzazione della media condizionale: modelli ARIMA; Esempi; Modellizzazione della varianza condizionale: modelli ARCH e GARCH; Esempi; Modelli di volatilita` stocastica; Applicazioni al computer: analisi e previsione di tassi di cambio, corsi azionari, tassi di interesse e prodotti derivati.
Recommended Texts: 
Recommended texts will be suggested by the teacher during lessons.
Last update: 12-11-2013 - 13:28