Operazioni finanziarie in condizioni di certezza: Leggi finanziarie, fattori tassi e intensità, operazioni finanziarie. La legge esponenziale, tassi e intensità equivalenti. I vari tipi di rendita, il debito residuo, i vari tipi di piano d'ammortamento. Tasso interno di rendimento di un'operazione finanziaria, metodi di calcolo. Costituzione di un capitale, problemi tipici. Teoria delle leggi di equivalenza finanziaria, la funzione valore, proprietà della funzione valore, l'intensità istantanea d'interesse, leggi uniformi, leggi scindibili, l'intensità di rendimento a scadenza. Criteri per le scelte finanziarie: il criterio del tasso, il criterio dell'attualizzazione. Operazioni finanziarie e struttura del mercato: Ipotesi caratteristiche del mercato, titoli a cedola nulla, contratti, prezzi a termine e a pronti. La struttura per scadenza dei tassi di interesse. Indici temporali e indici di variabilità, duration, momenti di secondo ordine, indici di variabilità. Alcuni metodi per la misurazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse. Teorie semi-deterministiche di immunizzazione: L'immunizzazione classica, la copertura di uscita singola. Il teorema di Fisher e Weil. Selezione e gestione di portafogli immunizzati. La copertura di uscite multiple. Il teorema di Redington. Il teorema generale di immunizzazione per shift additivi.