Mathematics Of Finance Ii (2008-2009)

Academic Year of the Course: 
2008-2009
Course: 
EC203
Mathematics Of Finance Ii
Teaching staff: 
Marco Zecchin
Course Outlines: 
In the framework of the financial markets, the "term structure of interest rate" and the "duration" are defined and the fundamental results of the classical semi-deterministic immunization theory are supplied.
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Sono necessarie le conoscenze fondamentali di analisi matematica e di algebra lineare fornite dal corso di Matematica generale e tutto ciò che costituisce il programma del corso di Matematica finanziaria I. Le conoscenze che si acquisiscono in questo insegnamento si rivolgono ai corsi in cui si fa uso di elementi di matematica finanziaria e di finanza matematica.
Contents: 
Operazioni finanziarie e struttura del mercato obbligazionario: Le ipotesi caratteristiche del mercato, i titoli obbligazionari a cedola nulla e con cedola; i prezzi a pronti e i prezzi a termine. La struttura per scadenza dei tassi di interesse. Indici temporali e di variabilità. La durata media finanziaria (duration). La duration come indice di sensitività dei prezzi. Alcuni metodi elementari per la determinazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse. Elementi di immunizzazione finanziaria.
Recommended Texts: 
Gilberto Castellani, Massimo De Felice, Franco Moriconi, "Manuale di finanza: I. Tassi d'interesse. Mutui e obbligazioni", il Mulino, 2005Massimo de Felice, Franco Moriconi, "La teoria dell'immunizzazione finanziaria", il Mulino, 1991Erio Castagnoli, Lorenzo Peccati, "Matematica in azienda 1", Egea, 2002Riccardo Cesari, Elisa Susini, "Introduzione alla Finanza Matematica", McGraw-Hill, 2005
Last update: 12-11-2013 - 16:25