Risk Management (2005-2006)

Academic Year of the Course: 
2005-2006
Course: 
EC299
Risk Management
Teaching staff: 
Pietro Millossovich
Course Outlines: 
The aim of the course is to provide an introduction to the modeling and valuation of fixed income securities and their derivatives in (discrete) arbitrage-free markets. Time permitting, the course will also include a brief introduction to credit risk and credit derivatives.
Link other Courses: 
Si richiede di avere conoscenze di base di Matematica Finanziaria classica (struttura a termine dei tassi d'interesse) e di Calcolo delle Probabilità (elementi di processi stocastici), di avere familiarità con alcuni strumenti finanziari derivati (Opzioni e Swaps) e di conoscere la metodologia per la valutazione di attività finanziarie in assenza di opportunità di arbitraggio.
Contents: 
Nel corso saranno affrontati i seguenti argomenti: - valutazione in mercati discreti privi di opportunità di arbitraggio di titoli a reddito fisso e derivati su tassi d'interesse; - descrizione e misurazione del rischio di credito; - credit derivatives;
Recommended Texts: 
S. Pliska Introduction to Mathematical Finance - Discrete Time Models Blackwell, 1997D. Duffie, K. Singleton, Credit Risk : Pricing, Measurement, and Management, Princeton University Press, 2003
Last update: 12-11-2013 - 15:58