Politica Monetaria E Finanza Internazionale (2004-2005)

Anno Accademico: 
2004-2005
Insegnamento: 
EC225
Politica Monetaria E Finanza Internazionale
Docente: 
Tullio Gregori
Obiettivi: 
Il corso si pone come naturale prosecuzione del corso "Economia Monetaria Internazionale" in quanto approfondisce, soprattutto dal lato modellistico e di politica economica, alcuni temi introdotti in precedenza e relativi all'assetto monetario internazionale ed alle sue crisi.
Collegamento con altri insegnamenti: 
Si deve considerare (quasi) propedeutico il corso di Economia Monetaria Internazionale, mentre è consigliata la frequenza del corso di Politica Economica Europea ove vengono discussi i problemi relativi all’Unione Monetaria Europea. Risultano inoltre utili sia i corsi di Dinamica economica e Teoria delle istituzioni.
Programma: 
- La globalizzazione con particolare riferimento agli aspetti finanziari - WTO e FMI: organizzazione, funzioni e programmi di stabilizzazione - Il problema della scelta del regime: cambi fissi vs cambi flessibili. L’analisi empirica di Ghosh et al. Classificazione dei regimi de jure e de facto Inflazione, crescita e regime di tasso di cambio - Il problema della scelta del regime di cambio: l'approccio teorico Il modello di Poole esteso all’economia aperta Alcuni cenni alla teoria del controllo nei modelli lineari stocastici Modelli con aspettative razionali, critica di Lucas, inefficacia delle politiche e teoria dei giochi Il modello di Barro-Gordon e la scelta del regime di cambio Il modello di Barro-Gordon in un contesto multiperiodale - Il problema della scelta del regime di cambio: evidenza empirica. Alcuni esempi storici di crisi di un regime del cambio fisso: Il caso del Messico Il caso dell'Argentina Il problema del regime di cambio nel contesto della country risk analysis: il caso del Nicaragua - Modelli di attacchi speculativi I modelli di prima generazione: il modello di Flood e Garber e Flood, Garber e Kramer (soluzione di un’equazione differenziale ordinaria del primo ordine) I modelli di seconda generazione con equilibri multipli: il modello di Sachs e al. I Modelli sugli attacchi speculativi di terza generazione: problemi di moral hazard, currency mismatch e dollarizzazione e twin crises: il modello di Aghion et al. e di Krugman - Speculatori e teoria del caos. Un modello con agenti non razionali (soluzione di un’equazione differenziale ordinaria del secondo ordine)
Testi consigliati: 
testi e letture saranno indicati nel corso delle lezioni
Ultimo aggiornamento: 11-12-2013 - 15:53