Elementi di teoria dell'utilità. Assicurazioni e operazioni finanziarie aleatorie. Ordinamenti di preferibilità in insiemi di importi aleatori. Il criterio dell'utilità attesa. Nozione di avversione al rischio e concavità della funzione di utilità. Applicazioni in campo assicurativo. Calcolo del premio in assicurazioni contro i danni. Generalità sulle assicurazioni contro i danni. Usuali forme assicurative. Principi di calcolo del premio e loro proprietà. Descrizione del risarcimento totale per un rischio in funzione del numero di sinistri e dei risarcimenti per sinistro. Distribuzioni di tipo composto. Calcolo dei momenti, delle funzioni di ripartizione e generatrice dei momenti del risarcimento totale. Modelli probabilistici per il numero dei sinistri e per il danno prodotto da un sinistro. Adeguamento del premio equo per variazioni contrattuali e per variazioni del potere d'acquisto della moneta. La riassicurazione. Generalità: scopi, vantaggi, modalità. Indice di stabilità relativa di un portafoglio. Usuali forme di riassicurazione. Politiche unilaterali di ritenzione ottimale dei rischi. Cenno sulle coperture XL Cat e su "securitization". Teoria della rovina. Il modello classico della teoria collettiva del rischio. Disuguaglianza di Lundberg-Cramér. Applicazione del modello per la scelta del caricamento di sicurezza e per la scelta di quote e priorità di ritenzione per riassicurazioni quota share e excess of loss.