1. Operazioni finanziarie in condizioni di certezza: Leggi finanziarie, fattori, tassi e intensità, operazioni finanziarie. La legge esponenziale, tassi di interesse e intensità equivalenti. I vari tipi di rendita, i vari tipi di piani di ammortamento. Il tasso interno di rendimento di un'operazione finanziaria. La costituzione di un capitale. La teoria delle leggi di equivalenza finanziaria, la funzione valore e le sue proprietà, l'intensità istantanea di interesse; la proprietà di uniformità e la proprietà di scindibilità di leggi finanziarie, l'intensità di rendimento a scadenza. Criteri per le scelte finanziarie: il criterio dell'attualizzazione, il criterio del tasso interno di rendimento. 2. Operazioni finanziarie e struttura del mercato finanziario: Le ipotesi caratteristiche del mercato, i titoli obbligazionari a cedola nulla e con cedola; i prezzi a pronti e i prezzi a termine. La struttura per scadenza dei tassi di interesse. Indici temporali e di variabilità. La durata media finanziaria (duration). La duration come indice di sensitività dei prezzi. Alcuni metodi elementari per la determinazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse. 3. Cenno alle teorie semi-deterministiche di immunizzazione finanziaria: L'immunizzazione finanziaria classica. Il teorema di Fisher e Weil. Selezione e gestione di portafogli immunizzati. La copertura di uscite multiple. Il teorema di Redington. Il teorema generale di immunizzazione nel caso di shift additivi. 4. Generalità su alcuni titoli derivati. I contratti forwards. I contratti futures. Le opzioni finanziarie.